به گزارش همشهری آنلاین، در نتیجه این تحولات، شاخصهای اصلی والاستریت یکی از سنگینترین افتهای هفتههای اخیر را ثبت کردند.
شاخص اساندپی ۵۰۰ حدود ۱.۲ درصد کاهش یافت، نزدک با افت ۱.۵ درصدی مواجه شد و شاخص داوجونز نیز بیش از ۵۳۷ واحد سقوط کرد. تحلیلگران معتقدند نگرانی از طولانی شدن درگیریها با ایران و اثرات تورمی ناشی از جهش قیمت انرژی، مهمترین عامل فشار بر بازارهای مالی آمریکا بوده است.
نفت ۱۰۰ دلاری دوباره بازارها را نگران کرد
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه باعث شده بازار جهانی انرژی بار دیگر در وضعیت هشدار قرار گیرد. نگرانیها درباره احتمال اختلال در تنگه هرمز، یکی از حیاتیترین مسیرهای انتقال نفت جهان، موجب جهش دوباره قیمت نفت شد.
در معاملات اخیر، نفت وستتگزاس اینترمدیت از مرز ۱۰۵ دلار عبور کرد و نفت برنت نیز به بیش از ۱۰۸ دلار در هر بشکه رسید. این افزایش قیمتها نگرانیها درباره موج جدید تورمی در اقتصاد آمریکا و جهان را تشدید کرده است.
سرمایهگذاران اکنون نگراناند که رشد هزینه انرژی، تورم را در سطوح بالا تثبیت کرده و بانک مرکزی آمریکا را مجبور به حفظ نرخهای بهره بالا یا حتی افزایش دوباره آن کند.
جهش بازده اوراق؛ زنگ خطر برای بازار سهام
همزمان با رشد قیمت نفت، بازار اوراق خزانهداری آمریکا نیز سیگنالهای نگرانکنندهای مخابره کرد. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به بیش از ۴.۵ درصد رسید و بازده اوراق ۳۰ ساله نیز از سطح ۵ درصد عبور کرد؛ محدودهای که از زمان بحران مالی ۲۰۰۷ کمتر تجربه شده بود.
افزایش بازده اوراق معمولاً به معنای افزایش هزینه استقراض در اقتصاد است؛ موضوعی که میتواند ارزشگذاری سهام، بهویژه شرکتهای فناوری، را تحت فشار قرار دهد.
تحلیلگران بازار معتقدند رشد همزمان بازده اوراق و قیمت نفت، ترکیبی خطرناک برای والاستریت ایجاد کرده است؛ زیرا از یک سو هزینه تأمین مالی شرکتها افزایش مییابد و از سوی دیگر، فشارهای تورمی قدرت خرید مصرفکنندگان را کاهش میدهد.
فناوریها در خط مقدم سقوط
بیشترین فشار فروش در معاملات اخیر بر سهام شرکتهای فناوری و نیمههادی متمرکز بود؛ شرکتهایی که طی ماههای گذشته موتور اصلی رشد والاستریت محسوب میشدند.
سهام اینتل حدود ۵ درصد کاهش یافت، ایامدی بیش از ۳ درصد افت کرد، مایکرون حدود ۴ درصد پایین آمد و انویدیا نیز نزدیک به ۲ درصد کاهش یافت.
کارشناسان میگویند افزایش نرخ بهره معمولاً بیشترین فشار را بر سهام فناوری وارد میکند، زیرا ارزش این شرکتها تا حد زیادی بر پایه سودآوری آینده محاسبه میشود و نرخهای بهره بالاتر، ارزش فعلی این درآمدها را کاهش میدهد.
در بازار ارزهای دیجیتال نیز شرایط مشابهی حاکم بود. همزمان با سقوط بیتکوین به زیر ۸۰ هزار دلار، سهام شرکتهای مرتبط با رمزارزها با افت سنگین مواجه شدند. سهام کوینبیس حدود ۸ درصد و شرکت استراتژی نزدیک به ۶ درصد کاهش یافت.
بازارها نگران تصمیم بعدی فدرال رزرو
افت اخیر والاستریت در شرایطی رخ میدهد که انتظارات سرمایهگذاران نسبت به سیاست پولی آمریکا نیز بهسرعت در حال تغییر است. دادههای تورمی بالاتر از انتظار در هفته گذشته باعث شده بسیاری از معاملهگران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را جدیتر از گذشته بدانند.
بازارهای مالی اکنون این سناریو را بررسی میکنند که بانک مرکزی آمریکا ممکن است برای مهار اثرات تورمی ناشی از شوک انرژی، مجبور شود نرخهای بهره را برای مدت طولانیتری در سطوح بالا نگه دارد.
این موضوع میتواند فشار مضاعفی بر بازار سهام وارد کند؛ بهویژه آنکه اقتصاد آمریکا همزمان با نگرانی از کاهش رشد اقتصادی و افزایش هزینههای مالی روبهرو است.
سرمایهگذاران در وضعیت تدافعی
تحلیلگران معتقدند فضای کلی بازارهای مالی آمریکا در حال حرکت به سمت احتیاط بیشتر است. بسیاری از سرمایهگذاران اکنون ترجیح میدهند در شرایطی که تنشهای ژئوپلیتیکی، بازار انرژی و سیاست پولی آمریکا همگی در وضعیت نامطمئن قرار دارند، بخشی از سرمایه خود را از بازار سهام خارج کنند.
در این میان، تنها تعداد محدودی از نمادهای بزرگ بازار توانستند برخلاف جریان عمومی حرکت کنند. سهام مایکروسافت پس از انتشار خبر خرید سهام این شرکت توسط صندوق پرشینگ اسکوئر متعلق به بیل اکمن، حدود ۴ درصد رشد کرد و یکی از معدود نمادهای مثبت بازار بود.
با این حال، فضای کلی والاستریت همچنان شکننده توصیف میشود؛ بازاری که اکنون بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر تحولات سیاسی و امنیتی خاورمیانه قرار گرفته و سرمایهگذاران با دقت تحولات مربوط به ایران، قیمت نفت و تصمیمات فدرال رزرو را دنبال میکنند.
نظر شما