به گزارش کارشناسان نرخ نیوز، بازار طلا و سکه ایران از جمله بازارهای مالی حساس به تغییرات نرخ ارز و قیمت جهانی طلاست. با نزدیک شدن به روزهای پایانی مهرماه، این سؤال برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مطرح می‌شود که پیش‌بینی قیمت طلا در هفته آخر مهرماه چه مسیری را نشان می‌دهد؟ آیا قیمت‌ها پس از نوسانات اخیر دوباره افزایش پیدا می‌کنند یا بازار در آستانه اصلاح قیمتی قرار دارد؟
در این گزارش، ضمن مرور تغییرات قیمت طلا و سکه، سه سناریوی نزولی، واقع‌بینانه و صعودی را برای ادامه ماه بررسی می‌کنیم.
عملکرد بازار طلا در هفته سوم مهر؛ کدام دارایی‌ها رشد کردند؟
بررسی معاملات هفته سوم مهرماه، از ۱۸ تا ۲۳ مهر، نشان می‌دهد که دارایی‌های مختلف بازار طلا مسیر یکسانی نداشته‌اند. برخی قطعات سکه افزایش قیمت را ثبت کردند، اما طلای ۱۸ عیار و طلای آبشده با افت همراه شدند.
-
ربع‌سکه؛ بیشترین بازدهی مثبت: قیمت ربع‌سکه در روز شنبه ۱۸ مهر ۷۵ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بود و در پایان معاملات پنجشنبه ۲۳ مهر به ۷۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسید. قیمت این دارایی در برخی معاملات تا ۷۸ میلیون و ۲۹۰ هزار تومان نیز افزایش یافت. در مجموع، رشد یک میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی معادل بازدهی مثبت ۲.۳۷ درصدی را تجربه کرد و در میان دارایی‌های بررسی‌شده، بهترین عملکرد را داشت.
-
نیم‌سکه؛ افزایش محدود قیمت: نیم‌سکه از ۱۴۲ میلیون تومان در ابتدای هفته به ۱۴۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید و در برخی نرخ‌ها تا محدوده ۱۴۳.۵ میلیون تومان معامله شد. به این ترتیب، افزایش ۶۰۰ هزار تومانی را ثبت کرد.
-
سکه امامی؛ نوسان محدود: قیمت سکه امامی از ۲۶۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در ابتدای هفته به ۲۶۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان در پایان هفته رسید. این سکه در برخی نرخ‌های جدید در محدوده ۲۷۲.۴ میلیون تومان قرار گرفت، اما تغییر پایانی آن با افت محدود ۰.۰۴ درصدی همراه بود.
-
طلای ۱۸ عیار و طلای آبشده؛ افت قیمت: برخلاف ربع‌سکه، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار از ۲۶ میلیون و ۶۱۲ هزار تومان به ۲۶ میلیون و ۳۰۷ هزار تومان کاهش یافت و در برخی نرخ‌های جدید به محدوده ۲۶.۵ میلیون تومان رسید. این تغییر، افت ۳۰۵ هزار تومانی یا ۱.۱۵ درصدی را نشان می‌دهد. طلای آبشده نیز با کاهش یک میلیون و ۳۲۰ هزار تومانی، از ۱۱۵ میلیون و ۲۸۰ هزار تومان به ۱۱۳ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان رسید و افت ۱.۱۴ درصدی را ثبت کرد.
-
اونس جهانی طلا؛ نوسان در محدوده‌های بالا: قیمت اونس جهانی از ۴۱۹۴ دلار به محدوده ۴۱۵۵ دلار نوسان کرد و در برخی مقاطع نیز نرخ ۴۴۳۲ دلار بر اساس رکوردهای ثبت‌شده گزارش شد. این تغییرات جهانی بر روند بازار داخلی طلا نیز اثرگذار است.
چهار عامل مهم در تعیین قیمت طلا در هفته آخر مهر
برای بررسی مسیر احتمالی قیمت طلا در روزهای آینده، لازم است چهار عامل اصلی بازار را در نظر بگیریم. تغییرات هرکدام از این متغیرها می‌تواند مسیر قیمت‌ها را به سمت سناریوی صعودی یا نزولی تغییر دهد.
۱. نرخ دلار آزاد و انتظارات تورمی
نرخ دلار یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده قیمت طلا و سکه در بازار داخلی است. حتی اگر اونس جهانی تغییر محسوسی نداشته باشد، افزایش نرخ ارز می‌تواند قیمت طلا را بالا ببرد. از سوی دیگر، کاهش نرخ دلار یا افت انتظارات تورمی می‌تواند فشار کاهشی بر بازار وارد کند.
۲. اونس جهانی طلا و سیاست‌های فدرال رزرو
قرار گرفتن اونس جهانی در محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار، نشان‌دهنده حضور تقاضا در سطوح بالای قیمتی است. بااین‌حال، تصمیمات فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره و انتشار داده‌های تورمی این کشور می‌توانند جهت حرکت اونس را تغییر دهند.
۳. تورم، نقدینگی و تقاضا برای طلای آبشده
کاهش قدرت خرید ریال باعث می‌شود بخشی از سرمایه‌های خرد برای حفظ ارزش دارایی به سمت بازار طلا حرکت کنند. در این میان، طلای آبشده به دلیل نداشتن اجرت ساخت و جذابیت آن برای برخی سرمایه‌گذاران، مورد توجه قرار می‌گیرد.
البته انتخاب این دارایی نیز به بررسی اعتبار فروشنده، اصالت طلا و هزینه‌های معامله نیاز دارد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم کدام‌اند؟
بررسی نمودار قیمت طلا در کوتاه‌مدت و مقالات تحلیلی نشان می‌دهد که بازار در محدوده‌های حساسی قرار دارد و عبور از سطوح حمایتی و مقاومتی می‌تواند مسیر معاملات روزهای آینده را مشخص‌تر کند.
حمایت مهم در محدوده ۲۵.۵ تا ۲۵.۸ میلیون تومان
محدوده ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در جریان افت‌های اخیر به‌عنوان یک سطح حمایتی مهم مطرح شده است. حفظ این محدوده می‌تواند از ادامه کاهش قیمت جلوگیری کند؛ اما شکسته شدن آن احتمال افت بیشتر را افزایش می‌دهد.
مقاومت مهم در محدوده ۲۶.۳ تا ۲۶.۸ میلیون تومان
در سمت مقابل، محدوده ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تا ۲۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان یکی از مقاومت‌های مهم قیمت طلای 18 عیار محسوب می‌شود. هم‌پوشانی این محدوده با خط روند نزولی کوتاه‌مدت، اهمیت آن را بیشتر می‌کند.
پیش‌بینی قیمت طلا تا پایان مهر؛ بررسی سه سناریوی احتمالی
با در نظر گرفتن شرایط بنیادی و سطوح تکنیکال، می‌توان سه سناریوی اصلی برای قیمت طلا و سکه تا پایان مهرماه در نظر گرفت. این ارقام برآوردهای احتمالی هستند و تحقق هرکدام به تغییرات نرخ دلار، اونس جهانی و شرایط بازار بستگی دارد.
| نوع دارایی |
سناریوی نزولی؛ اصلاحی |
سناریوی واقع‌بینانه؛ محتمل‌تر |
سناریوی صعودی؛ جهشی |
| طلای ۱۸ عیار، هر گرم |
۲۲,۰۰۰,۰۰۰ تا ۲۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۵,۷۰۰,۰۰۰ تا ۲۷,۵۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۷,۵۰۰,۰۰۰ تا ۲۹,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
| طلای ۲۴ عیار، هر گرم |
۲۸,۲۰۰,۰۰۰ تومان |
۳۲,۹۳۰,۰۰۰ تومان |
۳۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان |
| طلای آبشده، هر گرم |
۲۱,۹۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۴,۰۰۰,۰۰۰ تا ۲۶,۳۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۷,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
| سکه امامی، طرح جدید |
۲۲۹,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۳۷,۰۰۰,۰۰۰ تا ۲۷۲,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۸۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
| سکه بهار آزادی |
۲۲۵,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۳۲,۰۰۰,۰۰۰ تا ۲۶۲,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
۲۷۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
سناریوی واقع‌بینانه؛ نوسان در محدوده‌های فعلی
در سناریوی واقع‌بینانه فرض می‌شود که نرخ دلار در محدوده‌های فعلی نوسان کنترل‌شده‌ای داشته باشد و اونس جهانی نیز در بازه ۴۱۵۰ تا ۴۵۰۰ دلار باقی بماند. با تحقق این شرایط، پیش‌بینی قیمت طلا تا آخر مهر نشان می‌دهد که هر گرم طلای ۱۸ عیار می‌تواند در محدوده ۲۵.۷ تا ۲۷.۵ میلیون تومان نوسان کند.
سناریوی صعودی؛ افزایش هم‌زمان دلار و اونس
اگر نرخ دلار آزاد افزایش پیدا کند و اونس جهانی نیز از مرز ۴۵۰۰ دلار عبور کند و به سمت ۴۷۰۰ دلار حرکت کند، احتمال فعال شدن سناریوی صعودی بیشتر می‌شود.
در این شرایط، طلای ۱۸ عیار می‌تواند مقاومت ۲۷.۵ میلیون تومانی را پشت سر بگذارد و وارد محدوده ۲۷.۵ تا ۲۹ میلیون تومان شود. بااین‌حال، ادامه رشد قیمت به پایداری عوامل افزایشی و میزان عرضه و تقاضا بستگی دارد.
آیا قیمت طلا تا پایان مهر ۱۴۰۵ حتماً افزایش پیدا می‌کند؟
خیر. در بازارهای مالی هیچ سناریویی قطعی نیست. بر اساس سناریوی واقع‌بینانه مطرح‌شده، در صورت باقی ماندن نرخ دلار و اونس در محدوده‌های مورد انتظار، قیمت طلای ۱۸ عیار می‌تواند بین ۲۵.۷ تا ۲۷.۵ میلیون تومان نوسان کند. تغییر شرایط بازار ممکن است این پیش‌بینی را بی‌اعتبار کند.
جمع‌بندی؛ قیمت طلا در روزهای پایانی مهر به کدام سمت می‌رود؟
بررسی شرایط بازار نشان می‌دهد که محدوده ۲۶.۳ میلیون تومان یکی از مقاومت‌های مهم طلای ۱۸ عیار است. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۲۷.۵ و سپس ۲۹ میلیون تومان را تقویت کند؛ در مقابل، ناتوانی در عبور از مقاومت و شکسته شدن حمایت ۲۵.۵ میلیون تومانی می‌تواند احتمال اصلاح قیمت را افزایش دهد.